Societe Generale: опционы помогут заработать на USD/JPY

Валютные стратеги Societe Generale рекомендуют в паре доллар/иена продать 3-месячный «стрэнгл» со страйками на 122 и 126 иен за доллар и купить 3-месячный «стрэнгл» со страйками на 119 и 129 иен за доллар (прим. Profinance.ru: Strangle – опционная комбинация, состоящая из одновременной покупки или продажи опциона Пут и опциона Колл с разными страйками. Традиционно страйк Пут-опциона ниже страйка Колл-опциона).

График валютной пары USD JPY

Стратегия рассчитана на то, что с учетом ожидаемой более высокой волатильности спот-курс этой валютной пары будет торговаться в более широком диапазоне. В этом контексте главным риском такой рекомендации будет выход спот-цен за пределы диапазона 120.70/127.40. В настоящий момент 3-месячная подразумеваемая волатильность в паре доллар/иена составляет 8.6525%.

График 3-месячной подразумеваемой волатильности USD JPY

Основным фактором волатильности в доллар/иене в настоящий момент выступают ожидания старта цикла повышения ставок ФРС США в сочетании с ухудшением рисковых условий. Недавняя реакция иены на комментарии главы Банка Японии Харухико Куроды показывает, что иена будет оставаться «нервной и непредсказуемой», что еще более заметно должно проявиться во втором полугодии 2015 года.

Источник

ForexPF.Ru - агентство финансовых новостей "Профинанссервис"

VK.Com/rich_yurik - новость оформлена и опубликована Миргородом Юрием Владимировичем